Markedsrapport
Gældskrise og glædesros
Den urolige økonomiske situation i EU-landene påvirker konjunkturen. Stålværkerne har fokus på de høje malmpriser og vil hellere reducere produktionen end at sælge på lavt niveau. Efterspørgslen på biler og ekspansionen indenfor energisektoren og byggebranchen skaber en fremtidig vækst for stålproducenterne i både mellemøsten og Rusland.
Eurokrisen er endnu ikke løst. Flere medier taler om en fortsat bankkrise. Flere af de store italienske, franske og spanske banker har en stor andel af deres udlån til sydeuropæiske lande, som nu har problemer med økonomien. Grækenland har indført barske stramninger, som var kravet fra EU for at låne penge. Bla er 30 000 statsansatte overført til arbejdsreserve med halveret løn og formodentligt en opsigelse inden årskiftet. Samtidigt er mindstelønnen sænket til 500 Euro i håbet om at flere unge vil få chancen for at få job.
USA er ikke lokomotiv for verdensøkonomien, som de engang var, men positive beskæftigelsestal for september fik selv de europæiske børser til at tage et hop. Antallet af beskæftigede udenfor landbrugssektoren i USA steg med 103 000 personer mod forventede 60 000 personer. Arbejdsløsheden er uforandret på 9,1 procent. Indkøbschefsindekset ligger på 51,6 procent, hvilket er en stigning i forhold til august.
I Sverige har ”finansdepardementet” sænket sin vækstprognose for 2012, med hensyn til gældssituationen i Europa samt udviklingen i USA som vurderes til at blive svagere end forventet, hvilket påvirker svensk økonomi og eksport.
Det svenske indkøbschefsindeks faldt i september til 48,1 procent mod 48,7 procent i august. Ordreindgangen faldt, selvom nedgangen på eksport- og hjemmemarkederne ikke var så markante nu som i august, konstaterer SILF og Swedbank i deres kommentar. Konjunkturinstituttet rapporterer i septemberbarometeret, at væksten i svensk erhverv er svagere end normalt, og at konfidensindikatoren nu ligger under det historiske snit for første gang siden december 2009.
Protester mod prissætningssystemet
Kapacitetsudnyttelsen i august blev samlet 77,5 procent for verdens stålproducenter, hvilket er noget lavere end juli. Det rapporterer World Steel Association, som sammentæller statistikkerne fra 64 lande. Totalt blev der produceret 125 mio. ton råstål i august, hvoraf 58,8 mio. ton var i Kina. De største kinesiske stålværker fortsætter kampen mod prissætningssystemet for jernmalm, som det har været i halvandet år. De vil have det ændret, med begrundelsen at kvartalskalkylerne ofte leder til kontraktbrud, når den ene part ikke er tilfreds med udfaldet i forhold til spotpriserne.
Steel Business Briefing (SBB) citerer Adm. Direktør for Hebei Iron & Steels Trading Center, som siger, at det er både unormalt og uretfærdigt, at den samlede fortjenste fra verdens tre største mineselskaber var så enormt stor sidste år, mens stålverkerne i snit havde ca. 3 procent i overskud. Minedriftgiganterne vurderes ikke at være interesserede i at ændre prissystemet, men Hebeis talsmand fastslår overfor SBB, at han tror på en forandring indenfor de næste år, hvor malmudvindingen øges kraftigt, og kineserne regner med at udbudet af malm blir 173 procent højere i 2015 i forhold til 2010.
Flere erhvervskøretøjer nyregistreres
Efter en nedgang øgedes nyregistringen af personbiler i august indenfor EU-27. Totalt er der nyregistreret 9 millioner i årets første 8 måneder, hvilket dog er 1,3 procent lavere end samme periode i 2010. ”Commercial vehicles” (Varerbiler, lastbiler og busser osv.) er derimod steget med 12,1 procent.
ACEA European Automobile Manufacturers’ Association skriver i deres Pocket Guide 2011 (www.acea.be), at Europa er verdens største bilproducent med et snit på over 17 mio. producerede biler pr. år, set over en femårig periode. Det er 25 procent af verdens bilproduktion. I år 2010 blev 35 procent af personbilerne produceret i BRIC-landene (Brasilien, Rusland, Indien og Kina) mod bare 8 procent i år 2000. ACEA beretter videre at det kræver 100 nutidsbiler at nå samme Co2 udslip som 1 bil i snit gjorde i 70’erne. Samtidigt konstaterer de, at biltætheden varierer meget afhængigt af land. I EU er der 473 biler pr. 1000 indbygger mod 235 i Rusland, 24 i Kina og 8 i Indien. (Tal fra 2009). Selv indenfor EU er variationen stor, med 660 biler pr. 1000 indbygger i lille Luxemburg som det højeste og 460 i Sverige.
Den russiske stålproducent Severstal beretter til SBB, at Rusland vil blive det største bilmarked i Europa (Red.: 100 millioner mennesker bor i den europæiske del af Rusland), selv om stigningen er ganske moderat. Severstal regner med at halvere exporten af stål fra 46 procent af salgsvolumen i 2010 til 23 procent i 2016 for at klare den stigende indenlandske efterspørgsel fra bygge- og gasindustrien samt bilproducenterne. De leverer allerede til Renault, Kia og VW’s fabrikker og søger nu godkendelse fra Ford’s fabrik udenfor St. Petersborg.
Byggeindustrien vokser i mellemøsten
Selv mellemøsten ses som et voksende marked for stålværkerne. Det konstaterede bla. Indiske JSW Steel ved en Steel Business Briefing konference i Dubai i slutningen af september. Deres Talsmand vurderer, at olieindtægterne fortsat vil være gode, hvilket også giver vækst i byggeindustrien, og det profiterer stålindustrien af. Til det kommer fortsat ekspansion indenfor olie og gas, og gennemføres alle opstartede projekter, så vil stålværket have øget kapaciteten fra 60 mio. ton til 81 mio. ton i 2013 opsummerede indiske JSW Steel.
Europa delt i nord- og sydhold
Den bedste ordreindgang i over 2 år, konstaterer den tyske stålproducent Thyssen Krupp i sin rapport for 3. kvartal. Selv ståldistributøren ThyssenKrupp Materials Services rapporterer en fortsat god efterspørgsel fra bil- og maskinindustrien, men et forholdsvis afdæmpet Sydeuropa, hvilket gav en stabil volume, men svagere priser. Den italienske stålproducent Marcegaglias markedsdirektør Enrico Paladini sagde igen til SBB den 7. oktober, at spotpriserne er i en følsom situation, men at de ikke tænker på at sænke priserne men snarere at skære ned på produktionen i stedet.
Texst: Susanne Rothlind
Kilder:Steel business briefing (SBB)
Meps European Steel Review
Priskurver